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今年以來IPO募資總額近兩千億元每日聚焦

2023-06-26 07:10:04 來源：經濟參考報

【資料圖】

2023年即將過半，縱觀新股發行市場，IPO上市數量和募資規模與去年同期相比均有下滑。Wind數據顯示，截至《經濟參考報》記者發稿，今年以來共160只新股登陸A股市場，去年同期為171只。募資規模方面，年內新股累計募集資金為1962億元，去年同期募集資金3119億元，同比下滑逾37%。

具體來看，募資金額最高的為中芯集成-U，該公司于今年5月正式登陸科創板，募資總額為110.72億元。據招股書介紹，中芯集成-U主要從事MEMS和功率器件等領域的晶圓代工及模組封測業務，為客戶提供一站式系統代工解決方案。不過該公司尚未實現盈利，2020年至2022年及2023年1月至3月，中芯集成-U的歸母凈利潤分別為-13.66億元、-12.36億元、-10.88億元和-5億元。

年內募資規模排名第二的為晶合集成，該公司也是一家科創板企業，募資總額為99.60億元。據介紹，晶合集成主要從事12英寸晶圓代工業務，致力于研發并應用行業先進的工藝，為客戶提供多種制程節點、不同工藝平臺的晶圓代工服務。2020年至2022年，晶合集成的營業收入分別為15.12億元、54.29億元和100.51億元；同期歸母凈利潤分別為-12.58億元、17.29億元和30.45億元，經營業績穩健增長。

展望下半年，仍有多家募資規模超百億的IPO企業即將登陸A股市場。本月證監會同意華虹宏力科創板IPO注冊，該公司計劃募資180億元，為今年以來科創板最大IPO。此外，華電新能和先正達也順利過會。其中，華電新能擬募資300億元。

值得一提的是，隨著注冊制的全面推廣，IPO保薦機構競爭激烈，市場分化愈加明顯。Wind數據顯示，今年以來有5家券商IPO項目募資金額達上百億元，分別為中信證券、中信建投證券、中金公司、海通證券和民生證券，IPO募資金額分別為320.54億元、279.33億元、202.18億元、188.41億元和107.30億元，占今年以來上市新股累計募集資金的一半以上。

從承銷數量來看，有7家券商承銷數量超過10家，分別為中信證券、中信建投證券、海通證券、華泰證券、申萬宏源、民生證券和國信證券。不過，也有近50家券商在IPO保薦承銷數量上“顆粒無收”，與頭部券商項目豐富形成鮮明對比。還有18家券商承銷數量僅有1家、超20家券商IPO承銷收入不足1億元。

作為資本市場的“看門人”之一，監管部門多次強調要提高其專業性、獨立性和規范性，今年以來不少券商因IPO項目屢遭監管部門的點名或警示。業內人士認為，隨著資本市場的發展與完善，IPO企業對保薦機構的選擇也提出了更高要求，券商需要不斷提高自身綜合能力。

此前4月，北京證監局發布公告稱，因國都證券在公司治理方面存在諸多問題，決定將國都證券與股票發行相關的保薦和承銷、公司債券承銷、資產證券化等業務暫停6個月。記者發現，其問題之一包括“部分債券項目未充分核查發行人主要風險發生變化的影響；部分IPO項目申報材料未充分核實發行人采購、存貨、費用支出等業務真實性；對項目信用變化的風險防范和應對缺失，業務風險積聚。”

6月，中電科思儀科技股份有限公司（簡稱“思儀科技”）科創板IPO終止。在公司IPO過程中，其保薦機構中信證券就被多次問詢。如公司招股書存在多處筆誤及前后披露不一致的情況，監管層要求中信證券說明保薦工作報告的財務數據截止日與本次申報截止日存在差異的原因，內核部與內核會審核的財務數據依據及其客觀性、準確性、時效性，項目通過內核會的流程及其合規性，投行“三道防線”是否有效執行，根據更新后的財務數據以及客觀實際情況，重新撰寫保薦工作報告相關內容等。

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